Staňte se jedním z nás

Hledáme parťáka

Nejlepším vzděláním, kterého se nám může dostat, je pozorovat skutečné mistry v oboru při práci. Pro každého z Vás je připraven individuální studijní plán, na jehož konci budete plně připraveni pečovat o naše stálé klienty, budete připraveni na práci v našem týmu špičkových poradců. Sami poznejte, že právě vzdělání je cestou k úspěchu!

Až naprší a uschne…

Jste smutní z toho, že vám investice do podílových fondů vydělala za poslední rok méně, než je mizerný výnos na spořicích účtech?

Jestli se nám vaše chmury podaří rozehnat, či nikoli, těžko soudit – alespoň se pokusíme nabídnout netradiční přirovnání investování k počasí – přesněji: vývoje výnosu akciového podílového fondu k vývoji teploty v Turnově. Třeba si i díky tomu zachováte chladnou hlavu a v dlouhodobé investici setrváte.

Průměrných 7,7°C Ani zima, ani teplo, průměrná roční teplota v Turnově činí dle Českého statistického úřadu 7,7°C. Po odečtení nákladů na správu podílového fondu lze cca 7,7% p.a. u akciového fondu v průměru očekávat. Na delším horizontu se roční průměry teploty pohybují někde mezi 5,5 – 9°C, totéž platí o akciových podílových fondech – v tomto rozmezí se pohybují desetileté průměry. Jeden rok investování se tak chová podobně jako jeden měsíc, co se počasí týká.

Výkyvy. Asi vás nepřekvapí, když v jednom ze zimních dnů naměříte -20°C. Podobně očekávatelných může být +35°C někdy v létě. A zatímco v zimě budeme často pod nulou, v létě zase stejně často nad 20°C. To nás nepřekvapí. A celkem s jistotou víme, že po těch studenějších měsících přijdou opět ty teplejší a naopak. S investováním je to naprosto stejné, jen nemůžeme počítat s takovou železnou pravidelností jako u ročních dob.

Investiční horizont. Často se nás klienti ptají – máte teď nějakou výhodnou investici? Asi jsou zklamaní, když se jich začneme vyptávat na jejich cíle, kdy budou kolik na co potřebovat, jaké mají závazky a majetek a jaké postoje k riziku a zkušenosti s investováním. Bez znalosti všeho zmíněného ale totiž žádná zaručeně výhodná investice doporučit nelze. Konzervativní klient by totiž u investice s cílovým sedmiprocentním ročním výnosem po sebemenším propadu v průběhu investice zpanikařil a ne, že by neměl oněch 7% p.a., ale zrealizoval by ztrátu. Výnosné investice s sebou buď nesou svá rizika nebo vyžadují svůj čas. A jsme zpět u počasí. Pokud je naším cílem lyžovačka, nebudeme ji plánovat v srpnu na Kozákově. Pokud koupačka, nepůjdu v lednu do Dolánek. A když ano, bude to dost velký odvaz s možnými následky. Je důležité vědět, kdy budu chtít z investice vystupovat a i tomu uzpůsobím investiční rozhodování. A nemusí být nijak složité – v tomto zjednodušeném případě mohu Kozákov vyměnit za ledovec a Dolánky za Thajsko nebo leden za srpen a naopak.

A ještě jeden příměr. Správné chování investora lze přirovnat k oblékání. Od léta k podzimu, kdy teploty klesají, přidáváme postupně teplejší a teplejší oblečení – jako poučení investoři při poklesu nakupujeme více a více levnějších podílových listů. Po zimě naopak „hmota“ oblečení ubývá. A zatímco v případě oblečení budeme na kolemjdoucího v kožichu koukat v létě s podivem, mnohem raději vstupujeme na rostoucí (a často už přehřátý) trh s novou investicí a zdráháme se nakupovat při razantnějším poklesu. A střídají se pak u nás dvě nadbytečné emoce – euforie a panika. Přehřátí a mráz. Výkyvům se nevyhneme, nemusíme je alespoň tolik prožívat.

Závěr? Přece kvůli jednomu měsíci, ve kterém je průměrná teplota 1°C, nebudeme tvrdit, že je zima celý rok. Hodnotit průměrný výnos dynamičtějšího portfolia podílových fondů má smysl na výrazně delších časových horizontech…

2.4.2018

Další články

17.10.2020 Chcete to, co my?

Nikdy jsem o tom nepřemýšlel tolik jako teď. Čím to, že s jedním klientem mě spolupráce extrémně baví a naplňuje a s jiným ne? O stavu jeho konta nebo výši jeho příjmu to rozhodně není, nakonec, nikdy jsem na klienta nepohlížel jako na zdroj příjmu. V té první kategorii mám i ty, kteří průměrnou mzdu zahlédnou tak leda v novinách. A už jsem spolupráci ukončil i s těmi, kterým v bankách říkají top-affluentní. Podvědomě jsem tenhle rozdíl přisuzoval jisté chemii, že nám zkrátka spolu je "dobře". Nebo vzájemné důvěře. Později i vzájemné úctě.

více

10.10.2020 Hypotéku? Tu opravdu NECHCETE!

„Dobrý den, kamarád mi říkal, že jste mu skvěle pomohl s hypotékou, mohl bych se s vámi sejít?“ Nejčastějším důvodem k vyhledání finančního poradce je potřeba zafinancovat bydlení. Přicházíte s tím, že „chcete hypotéku“ a odcházíte s tím, že to, co chcete, vlastně není hypotéka, ale mít vyřešené bydlení. A to tak, abyste neohrozili své další cíle, a tak, abyste o své vysněné bydlení v dalších letech nepřišli.

více