Staňte se jedním z nás

Hledáme parťáka

Nejlepším vzděláním, kterého se nám může dostat, je pozorovat skutečné mistry v oboru při práci. Pro každého z Vás je připraven individuální studijní plán, na jehož konci budete plně připraveni pečovat o naše stálé klienty, budete připraveni na práci v našem týmu špičkových poradců. Sami poznejte, že právě vzdělání je cestou k úspěchu!

Až naprší a uschne…

Jste smutní z toho, že vám investice do podílových fondů vydělala za poslední rok méně, než je mizerný výnos na spořicích účtech?

Jestli se nám vaše chmury podaří rozehnat, či nikoli, těžko soudit – alespoň se pokusíme nabídnout netradiční přirovnání investování k počasí – přesněji: vývoje výnosu akciového podílového fondu k vývoji teploty v Turnově. Třeba si i díky tomu zachováte chladnou hlavu a v dlouhodobé investici setrváte.

Průměrných 7,7°C Ani zima, ani teplo, průměrná roční teplota v Turnově činí dle Českého statistického úřadu 7,7°C. Po odečtení nákladů na správu podílového fondu lze cca 7,7% p.a. u akciového fondu v průměru očekávat. Na delším horizontu se roční průměry teploty pohybují někde mezi 5,5 – 9°C, totéž platí o akciových podílových fondech – v tomto rozmezí se pohybují desetileté průměry. Jeden rok investování se tak chová podobně jako jeden měsíc, co se počasí týká.

Výkyvy. Asi vás nepřekvapí, když v jednom ze zimních dnů naměříte -20°C. Podobně očekávatelných může být +35°C někdy v létě. A zatímco v zimě budeme často pod nulou, v létě zase stejně často nad 20°C. To nás nepřekvapí. A celkem s jistotou víme, že po těch studenějších měsících přijdou opět ty teplejší a naopak. S investováním je to naprosto stejné, jen nemůžeme počítat s takovou železnou pravidelností jako u ročních dob.

Investiční horizont. Často se nás klienti ptají – máte teď nějakou výhodnou investici? Asi jsou zklamaní, když se jich začneme vyptávat na jejich cíle, kdy budou kolik na co potřebovat, jaké mají závazky a majetek a jaké postoje k riziku a zkušenosti s investováním. Bez znalosti všeho zmíněného ale totiž žádná zaručeně výhodná investice doporučit nelze. Konzervativní klient by totiž u investice s cílovým sedmiprocentním ročním výnosem po sebemenším propadu v průběhu investice zpanikařil a ne, že by neměl oněch 7% p.a., ale zrealizoval by ztrátu. Výnosné investice s sebou buď nesou svá rizika nebo vyžadují svůj čas. A jsme zpět u počasí. Pokud je naším cílem lyžovačka, nebudeme ji plánovat v srpnu na Kozákově. Pokud koupačka, nepůjdu v lednu do Dolánek. A když ano, bude to dost velký odvaz s možnými následky. Je důležité vědět, kdy budu chtít z investice vystupovat a i tomu uzpůsobím investiční rozhodování. A nemusí být nijak složité – v tomto zjednodušeném případě mohu Kozákov vyměnit za ledovec a Dolánky za Thajsko nebo leden za srpen a naopak.

A ještě jeden příměr. Správné chování investora lze přirovnat k oblékání. Od léta k podzimu, kdy teploty klesají, přidáváme postupně teplejší a teplejší oblečení – jako poučení investoři při poklesu nakupujeme více a více levnějších podílových listů. Po zimě naopak „hmota“ oblečení ubývá. A zatímco v případě oblečení budeme na kolemjdoucího v kožichu koukat v létě s podivem, mnohem raději vstupujeme na rostoucí (a často už přehřátý) trh s novou investicí a zdráháme se nakupovat při razantnějším poklesu. A střídají se pak u nás dvě nadbytečné emoce – euforie a panika. Přehřátí a mráz. Výkyvům se nevyhneme, nemusíme je alespoň tolik prožívat.

Závěr? Přece kvůli jednomu měsíci, ve kterém je průměrná teplota 1°C, nebudeme tvrdit, že je zima celý rok. Hodnotit průměrný výnos dynamičtějšího portfolia podílových fondů má smysl na výrazně delších časových horizontech…

2.4.2018

Další články

13.3.2022 Je váš žebřík opřený o správnou zeď?

V loňském roce jsme se stali třetí nejúspěšnější pobočkou v ČR, ze stovky poboček celkem. Předběhla nás jen jedna pražská a jedna brněnská pobočka. Do našeho vítězného prostředí letos chceme přivést až čtyři další kolegy – parťáky – obchodníky. Za čím by k nám měli přijít? Co budou konkrétně dělat? Kam směřujeme? Následující řádky budou patřit naší výjimečné pracovní příležitosti.

více

11.3.2022 Slovo má… Josef Uchytil

Další díl podcastu Slovo má.., tentokrát s naším Pepou o tématu finanční gramotnosti.

více